壽險「百億神單」再現高峰：前九月衝 12 張、銷售破 2,000 億
一頁看懂：數據、成因、產品型態與保戶檢核重點（含列印）。
🗓 期間：2025/1–9 月
📈 規模：12 張百億級商品、合計＞2,000 億
🔥 主流：外幣利變年金｜變額年金｜利變終身
一、重點數據｜白話整理
| 面向 | 重點 |
|---|---|
| 熱度 | 前 1–9 月出現 12 張百億級熱賣，超過去年全年的 11 張，創近四年新高。 |
| 金額 | 合計銷售突破 2,000 億元，以剪報數據為準（單位：新台幣）。 |
| 商品型態 | 以利率敏感型為主：外幣利變年金／變額年金／利變終身，常見月月領設計。 |
| 市場脈絡 | 高利率下，保戶偏好可預期現金流；保險公司則以外幣資產配置提高收益、匹配負債久期。 |
註：本文為剪報導讀，非投資或保險建議；實際規格與數字以各公司公開資料為準。
二、名詞快解（40 秒）
| 名詞 | 說明 |
|---|---|
| 利變（宣告）利率 | 公司按資產收益與利率環境調整宣告，屬非保證；保單 IRR 會隨情境變動。 |
| 變額年金 | 資金連結投資標的，績效影響保單價值；通常含保證或費用結構，需看契約書與說明書。 |
| 月月領 | 把保單價值（或年金）分期給付做現金流；留意鎖定期、費用、解約規則。 |
| 外幣風險 | 匯差、手續費、換匯時點都影響實收報酬；有時需要留存原幣以避匯損。 |
利率敏感
現金流
匯率風險
非保證要素
三、保戶檢核清單（立刻可做）
- 確認你的商品屬性：利變／變額／年金或終身？是否含月月領？
- 試算三種情境 IRR（保守／基準／樂觀）並加入匯差與費用；保守情境可否接受？
- 看解約／減額條件與收費、觀察期與鎖定期，避免現金流與真需求錯配。
- 若為外幣：規劃換匯策略與來源，必要時保留原幣，降低兌換損失。
- 留意公司RBC 與資產配置；熱賣≠零風險，分散配置更重要。
四、為何會熱？（市場解讀）
- 利率高檔＋現金流需求：退休／理財族群偏好可預期給付；保單字面 IRR 在高利下更具吸引力。
- 資產負債匹配：保險公司以外幣長天期債與投資組合提升收益，對應年金／終身型負債。
- 行銷語言易懂：月月領、保險＋理財敘事容易傳播；但非保證要素需特別說清楚。
延伸：若利率循環反轉，宣告利率與新件吸引力都會變動，舊件與新件的比較亦須重估。
五、資料來源與備註
- 剪報：工商時報 A4｜2025/10/21（圖像中表格為各公司商品與約略銷售金額，單位新台幣億元）。
- 本文為導讀摘要與教育資訊，不構成投資或保險建議；實際條款、費用、風險與權利義務以保險公司契約與公開資料為準。